¿MONSTER BEVERAGE | LECCIONES DE CRECIMIENTO, ESTRATEGIA, PROYECCIONES Y VALORACIÓN

¡Buenas!

Este es sin duda mi análisis favorito entre los que tenemos, no solo porque Monster Beverage es una empresa de alta calidad, ni porque sea fiel consumidor desde que la marca entró en España hace ya casi 10 años.

Colección Monster Beverage

Monster Beverage suele cotizar algo “cara” al ser percibida por los inversores como una empresa de alto valor añadido

Y eso es algo de lo que vamos a ver hoy.

¿Pero como una empresa con casi 90 años de historia centrada en zumos y refrescos naturales decide lanzar una bebida energética para competir con la líder absoluta del sector?

Hoy vamos a ver principalmente la estrategia de crecimiento de la empresa que le ha llevado a repartirse el pastel de una industria tan competitiva como el de las bebidas energéticas

Una industria muy competitiva, sí…

Pero muy pocas marcas se reparten el mercado a día de hoy,

Como puedes deducir… La líder del mercado es Red Bull (que no cotiza en bolsa)

Y entre las dos, tienen cerca del 70% de la cuota de mercado,

Es decir, de cada 100 bebidas energéticas que se venden en todo el mundo, 70 son Red Bull o Monster

Concretamente, unas 36 serían Red Bull y otras 32 son Monster:


Cuota de mercado bebidas energéticas monster, redbull y celsius

A lo que voy,

Que me refiero a que este es mi análisis favorito, pero no solo por eso.

Sino por lo completo que es este análisis y la de aprendizajes fuera de los manuales que vas a extraer de aquí

Siempre digo que este análisis equivale a un curso completo de análisis y valoración de empresas.

Lo comprobarás tú mismo/a:

Claves del Crecimiento y Socios Estratégicos

  • Descubrirás el arte del análisis fundamental de empresas y la valoración empresarial con un enfoque único que combina conocimientos prácticos con estrategias comprobadas.

  • Este análisis profundiza en cómo los inversores pueden identificar oportunidades en el mercado mediante la comprensión del poder de la marca, la importancia de los acuerdos estratégicos, y el profundo entendimiento del modelo de negocio de una empresa.

  • Ejemplificamos este enfoque con el caso de Celsius y su acuerdo con Pepsi, comparándolo con la histórica alianza entre Monster y Coca-Cola, destacando cómo estos movimientos pueden ser decisivos para el futuro de una empresa.

Modelo de Negocio y Capital Allocation

  • Descubrirás el arte del análisis fundamental de empresas y la valoración empresarial con un enfoque único que combina conocimientos prácticos con estrategias comprobadas.

  • Este análisis profundiza en cómo los inversores pueden identificar oportunidades en el mercado mediante la comprensión del poder de la marca, la importancia de los acuerdos estratégicos, y el profundo entendimiento del modelo de negocio de una empresa.

  • Ejemplificamos este enfoque con el caso de Celsius y su acuerdo con Pepsi, comparándolo con la histórica alianza entre Monster y Coca-Cola, destacando cómo estos movimientos pueden ser decisivos para el futuro de una empresa.

  • Ebitda,
  • Impuestos,
  • Gasto en Capital (Capex) y aprenderás a hacer un ajuste por Capex de Mantenimiento,
  • Las famosas Variaciones del Working Capital o (NOF) y explicación para que las entiendas de forma sencilla y práctica.
  • Con todo eso proyectamos la Generación de Caja o Flujo de Caja Libre conocido como Free Cash Flow (FCF).

Valoración de Monster Beverage

  • Con esto, tenemos lo suficiente para poder elaborar las 4 valoraciones más precisas para este contexto y evaluar el potencial (o no) que puede tener la empresa
  • Analizamos otro aspecto después de la valoración que pocas veces se comenta y que es crucial para no caer en trampas de mercado

Y... Como siempre:

Acabamos el estudio con las lecciones y aprendizajes aprendidos:
  • Lecciones y aprendizajes de Análisis Fundamental
  • Lecciones y Aprendizajes de Valoración de Empresas
  • Lecciones y Aprendizajes de Finanzas Corporativas

ESTO ES LO QUE VERÁS EN ESTE ANÁLISIS

BLOQUE 1: MONSTER BEVERAGE

  • Aspectos previos sobre Monster
  • ¿Cómo genera ingresos?
  • ¿Qué le cuesta generar ingresos?
  • ¿Cómo gana dinero Monster?

BLOQUE 2: POSICIONAMIENTO Y CRECIMIENTO

  • Claves Posicionamiento de Monster y Diferenciación con Red Bull
  • Punto de Inflexión de Monster y Claves del Crecimiento
  • Acuerdo estratégico Clave
  • Crecimiento vía Adquisiciones
  • Cómo ha generado e invertido su dinero (Capital Allocation)

BLOQUE 3: SECTOR Y EXPECTATIVAS

  • Tendencias Futuras del Sector
  • El caso de Celsius y Prime

BLOQUE 4: PROYECCIONES FINANCIERAS

  • Proyección de ingresos paso a paso y ajustes
  • Proyección de EBIT (beneficio antes de intereses e impuestos)
  • Proyección de EBITDA (EBIT + amortizaciones y depreciaciones)
  • Proyección de Impuestos
  • Proyección de Gasto en Capital (Capex)
  • Ajuste por Capex de mantenimiento
  • Proyección variaciones Working Capital y ajustes
  • Proyección del flujo de caja libre o free cash Flow estimado

BLOQUE 5: VALORACIÓN

  • Valoración por Descuento de Flujos de Monster Beverage
  • Valoración Rápida por Descuento de Flujos de Monster Beverage
  • Interpretación Valoraciones
  • Valoración por Múltiplos de Ingresos
  • Valoración por Múltiplos de EBITDA
  • Ajustes e Interpretación Valoración por Múltiplos
  • Resumen Valoraciones

BLOQUE 6: LECCIONES Y APRENDIZAJES

  • Lecciones y Aprendizajes de Análisis, Valoración y Finanzas Corporativas

 

Vamos al lío👇

ACCESO A LOS CONTENIDOS:

💡 Prepárate para desbloquear el potencial de transformar la información en estrategia,

  • Datos, en decisiones.

  • Y empresas… En imperios.

Espero que te sea de altísimo valor como lo hubiera sido para mí.

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